上一篇blog文章(新創事業的財務規劃)介紹了新創事業財務報表的重要性、製作步驟、與製作要點；本篇文章則提供製作新創事業財務報表的excel檔（檔案下載置於文末），並說明如何按部就班的一步步將其完成。
在進入實際說明之前，有以下幾點需先提醒：
- 本財務報表的excel檔案不作為商用目的，因此在程式撰寫時不會面面俱到，如果程式有錯誤，歡迎來信（[email protected]）指正，但如果想增加新的功能，就請自便；除非經過本人授權，本程式的不得改作成商業用途的程式。
- excel程式中黃色的儲存格才需要輸入，非黃色的儲存格請不要隨意的更動；如果更動，有可能影響到儲存格間的參照關係，讓程式無法運作。
- 本excel程式在虎尾科技大學運作非常多次，基本上不應該會遇到操作上的大問題；但萬一不幸在操作上遇到困難，請自行解決，本人實在無暇協助排除bug。
請下載本財務報表的excel檔案，我們就開始吧。
一、打開下載的excel程式
打開excel程式後呈現以下畫面：
1. 本程式共有5張excel表，分別是：【預估銷售額】、【固定投資與折舊】、【費用合計】、【損益表】、【現金流量表】、【資產負債表】；沒有股東權益變動表，以我的經驗好像用不到，所以就沒附上了；
2. 黃色儲存格的部份才需要輸入，其他部份最好不要動到。
二、製作【預估銷售額】
1. 【C19】 （【…】代表工作表單的儲存格位置）輸入財務報表的起始年（預設值是2023）；
2. 【B20～B23】輸入產品的名稱（預設值是產品A～產品D；這裡只能輸入4項產品，對新創企業而言，應該夠用了；如果想增加至5項產品或更多，變動非常大，建議三思而為）；
3. 【C20～G23】輸入各年期的銷售預測（單位：千元）；如果想溫習如何預估營業額，可參考之前的blog文章（新創事業如何規劃未來幾年的目標營業額？）於此就不在贅述了；
4. 【C1】為預估營業額的風險因子，暫時輸入“1”(預設值是1)；風險因子“1”代表實際銷售額與預設銷售額一致（100％）；如果輸入“1.2”代表實際銷售額為預設銷售額的1.2倍（120％），實際銷售額超過預期；同理，“0.8” 代表實際銷售額為預設銷售額的0.8倍（80％），實際銷售不如預期；【C1】儲存格先輸入“1”，等全部計算完畢之後，再調整不同數值的風險因子，以檢視新創事業的財務韌性；此部份留在最後說明。
5. 預估銷售額範例
下圖為在黃色儲存格中輸入預估銷售額後所呈現的畫面；【C7～G10】的數字也會跟著參照自動填入；本範例有四項產品，第一年產品A就上市，但營業額不大，只有區區250萬元，然後逐年快速增加（慢慢增加的話，大概沒有人會投資這個創業項目）；第二年產品B與產品C開始上市，第三年產品D才上市；這樣的規劃符合投資人的期待，也就是新創事業不斷的有新產品上市，且在站穩腳步之後，快速拓展市場。
三、製作【固定投資與折舊】
1. 請打開【固定投資與折舊】工作表單，空白工作表單如下圖。
2. 同樣的，黃色儲存格才需要填入數字（以下就不再提醒了）；
3. 折舊年限【C1】填入適當的數字，預設值為5，也就是折舊年限5年
事實上不同類型的設備投資的折舊年限差異非常大，例如電腦、NB、…等電子產品的折舊年限可能只設定3年；工具機、汽車、…等機械設備的折舊年限可以高達10年；房屋等建築物可以高達數十年；如果一一要將各種投資設定不同的折舊年限（雖然比較合理）程式會變得有點複雜，我這裡就統一設定為5年（因為我們的財務報表就呈現5年，5年可以將所有的投資折舊完；我們是以保守的思維邏輯來製作財務報表）；如果新創事業有大的設備投資，實際上可以用上很多年，折舊年限設高一點也是無妨。
4. 開辦費【C7】填入適當的數字
這裡所說的開辦費係指新創事業開始運營之前，創業團隊已經花費下去的費用，這些費用包括（但不限於）：專利申請費用、打造雛形件的費用、網路已經營運的費用、律師費用、工作人員過去的酬勞、場地租賃、辦公設備、行銷與廣告、差旅…等等各種開支；投資人為彌補創業團隊之前付出與辛勞，特於企業創辦前給創業團隊一筆費用作為補償；在實務也可以給予創業團隊技術股、股票溢價發行等方式補償創業團隊的辛勞，這涉及與投資人繁複的協商，以及法律、會計的合規性，這方面有點複雜，且財務報表程式也會變得複雜，本程式就簡單地的用開辦費的方式涵蓋；開辦費沒有建議的數字（不設預設值，可以為0元，也可以為1百萬、1千萬；單看創業團隊創業前的付出與投資人對創業團隊付出的認知與認可。
5. 開辦費攤提年限【C2】填入適當的數字（預設值為5年）
開辦費有時候會是一筆很大的數字（當然也可為0），可以一次給付給創業團隊、也可以分年給付；但建議分年攤提，不然第一年就有一項大筆支出，在財務報表上不好看。
6. 不可預見費率【C3】
開創新公司的初期有很多沒有預想到的支出，例如我在開公司時，廠房租在桃園機場附近，等租下來之後，才知道該地區沒自來水、電力容量也不夠、甚至連電話線路也沒有，這讓我長年住在城市的人驚訝不已，當然花了不少額外的費用，才將這些基礎設施搞定；對一個沒有創業經驗的人，創業之後才會發現很多花費都是創業前沒想到的；因此，為保守起見，在設備投資方面要放一些預想不到花費的預備金，我們稱之為：不可預見費；這個不可預見費與總投資的比率，就稱為不可預見費率；在這裡我們的預設值設為0.15（15％），您可調高一點、也可以降低一點；但以我的經驗，如果過去沒有什麼創業經驗，就設定高一點（例如：20％），如果對所創的事業比較有把握，就設定低一點（例如：10％）；這裡不硬性規定應該多少才算合理。
7. 【B9～B14】填入設備投資名稱；【C9～G14】填入金額（單位：千元）
8. 固定投資與折舊範例
創業團隊可以比照下圖的方式，將合適的數字填入。
四、製作【費用合計】
1. 請打開【費用合計】工作表單，「空白」工作頁如下圖。
- 打開【費用合計】工作表單時，發現這個表單已經不是那麼空白了，有些欄位已經自動填入數字了，例如：各項攤提，這是因為上一張工作表單（【固定投資與折舊】）已經在開辦費【C7】的儲存格填入數字，這裡就自動參照了。
- 這張工作表單很長，主要分為營業費用合計區塊【C2～J77】（參照上上圖）與生產費用合計區塊【C79～J140】（參照上圖）兩大區塊；營業費用合計區塊【C2～J77】又分為營業費用合計【C2～H32】主表單，以及相關設算參數區；同樣的，生產費用合計區塊【C79～J140】也分為生產費用合計【C79～H104】主表單，以及相關設算參數區；值得注意的是，依照一般財務報表製作的習慣，營業費用與生產費用是分開計算的，營業費用包含（但不限於）：管總（又包含管理階層、財務、會計、清潔、警衛、…）、行銷、研發、資訊…等等；生產費用則僅指生產產品的活動花費；因此，本工作表單也是將兩者分開處理；
- 【C5～C31】與【C82～C103】分別為營業費用與生產費用的會計科目；這裡的會計科目很多，遠超過創業財務報表所需用到的科目；這些科目是我將我之前公司的會計科目參照過來的，希望給新創團隊一個印象，開公司實際的花費遠多於開公司前所能想像到的。
2. 【J6～J30】與【J83～J102】為各會計科目的年增率
- 為簡單起見，許多逐年增加的費用（如水電郵費、顧問費、文具費、車馬費、…等等）以年增率的方式估算，使用者可以估算每年大致的年增率填入；如果產品需要用重型設備（吃電怪獸）一個一個的做出來，那麼生產費用合計的電費【行83】也可以用銷售額的一定比率（例如1％）來估算；若此，則【行83】的自動填入的公式就要修改了，請使用者自行修改；
- 其中保險費佔薪資比率【J13、J88】、退休金佔薪資比率【J15、J90】、職工福利佔薪資比率【J16、J91】依政府現行規定填入，目前法律規定分別是：7％、6％及5％；除非政府法令有修改，否則使用者可以不用更動；
- 樣品費【行20】、以及運費、出口費、包裝費【行94】可以用營業額的一定比率來估算；
- 房屋修繕費【行95】可以用租金的一定比率來估算；由於是新創事業，我們建議在公司業務尚未穩定前不要購置耗費大量資金的土地與廠房，以租用為宜，因此有租金【行89】與修繕費【行95】；也因為如此，本財務報表沒有土地、廠房購置的會計科目。
3. 計算經營管理（營業費用）的總人力與薪資費用估算【C34～H70】，如下圖。
- 填入經營管理（營業費用）所需的職務種類【C37～C44】與所需的人數【D37～H44】；職務包括（但不限於）：董事長、總經理、行銷業務、研究發展、財務會計、其他支援人力（警衛、清潔）、…等等。
- 填入經營管理（營業費用）各職務的薪水基準【D48～D57】；並填入薪水年增率【J48～J57】（薪水年增率預設值為5％）；
- 填入基本年終獎金月數【J59】，預設值為1個月，也就是保障每年可領到13個月的薪水；使用者可以依實際狀況調整；
4. 計算經營管理（營業費用）的出差費用估算【D73～H76】，如下圖。
- 出差費用分為國內出差與國外出差，國內出差以一年總出差費用估算【D73】，並以年增率估算往後幾年的出差費用【J73】（年增率的預設值為10％）；國外出差則以每年出差次數【D75～H75】乘以國外每次出差費用【D74～H74】來計算。
5. 填入經營管理（營業費用）各項會計科目第一年的費用【D6～D30】，以完成營業費用的估算；特別提醒的是，利息【D31】預設值為“0”，如上一篇blog文章(新創事業的財務規劃)所述，利息與匯兌損益在新創事業財務規劃時是不納入計算的。
6. 營業費用合計範例
- 創業團隊可以比照下圖的方式，將合適的數字填入，以完成營業費用合計的估算。
- 特別提醒的是，廣告費【D18】未輸入任何數字，代表我們的新創事業範例以B2B為主，不準備花錢在廣告費用上；使用者可以依照自身業務的性質，填入適當的金額；
- 律師費與會計師簽證費【D30】第一年就設定50萬的費用，實在太高了，主要是這家新創事業打從一開始就準備找大型的會計師事務所來簽證，為日後上市、上櫃預作準備，因此設定了很高的會計師簽證費，使用者可以自行斟酌適當的金額。
7. 生產線總人力與薪資費用估算【C34～H70】，如下圖。
- 填入生產線所需的職務種類【C108～C111】與所需人數【D108～H111】
- 填入生產線各職務的薪水基準【D117～D120】；並填入薪水年增率【J117～J120】（薪水年增率預設值為5％）；
- 基本年終獎金月數，前已在【J60】設定，此時無須處理。
8. 產品材料費估算
本程式以銷售額的一定百分比作為產品的材料費用的估算基礎【D137～H140】，如下圖；填入後，估計的材料費用金額則會自動填入【D130～H133】的儲存格中，並自動加總至【D134～H134】的儲存格裡。
9. 生產費用合計範例
- 創業團隊可以比照下圖的方式，將合適的數字填入，以完成生產費用合計；需要提醒的是：生產線的出差費用是每年以一筆預算預估的【D87】，未分開國內差旅與國外差旅，並以年增率的方式預估【J87】。
- 【行112】與【行113】分別計算生產線的人力與公司總人力；需特別注意的是【行114】代表以美元計算的每人年平均營業額（【J114】為美元對台幣的匯率，預設值為31新台幣/1美元）；根據經驗，製造業要能賺到錢，至少每人年平均營業額需達到12萬美元以上，才算合格；本範例在第5年時達到每年12.5萬美元/每人，算是合理；若遠高於這個數字（12萬美元），代表預估的人力不足，需要增聘人手，方為合理；反之，若遠低於這個數字（12萬美元），則代表聘僱了太多的人力，需要減聘。
五、製作【損益表】
1. 請打開【損益表】工作表單，「空白」工作頁如下圖。
圖中可以發現所有的數字都填滿了，基本上本表格已經大致完成。
2. 確認現行的營利事業所得稅率【B1】是否為20％？
如果是，則不用動它；如果政府有調整，這裡就調整成最新的所得稅率即可。
3. 員工紅利率【B2】，填入適當的數字，預設值是10％。
所謂的員工紅利率係指當公司賺錢時，公司將稅前純益的一定比率（例如：10％）給予員工做為員工過去一年努力的回報；現代的投資人都有這樣的認知，因此建議員工紅利率【B2】設定一個適當的數字。
4. 損益表重點提示
- 【行25】為各年期累積虧損（或盈餘），可以讓投資人清楚瞭解，所投入的資金到第幾年就可以全部回本（賺回來）；此外，依照稅法規定，營利事業單位在符合一定條件下，可進行10年內的盈虧互抵（當年盈餘扣除過去10年內的虧損後的盈餘才需計入當年度的營業事業所得稅計算），也就是等公司將過去虧損都賺回來之後的盈餘才需要繳營利事業所得稅。因此【行25】可作為計算營利事業所得稅【行21】的計算參數。
- 【行22】為各年期稅後純益，由圖中可以發現第三年起開始小有盈餘，第四年之後業績爆發；這樣的財務績效是可以被投資人接受並投資的。
- 【行23】為各年期的EPS，可以讓投資人瞭解公司賺錢的效率；但由於【現金流量表】尚未輸入總投資金額，因此EPS目前呈現＃DIV/0！的符號。
六、製作【現金流量表】
1. 請打開【現金流量表】工作表單，「空白」工作頁如下圖。
圖中可以發現，幾乎整張表格都已填滿數字了；這是因為營業額、設備投資、以及各項費用都已經預估完畢，最後只剩下投資金額需要處理了。
2. 填入應收帳款比率【C1】、應付帳款比率【C2】、存貨比率【C3】、以及在製品比率【C4】等四個數值。
這裡所謂的比率係指相關財務參數的月數佔全年（12月）的比率；例如：若應收帳款為3個月，即代表佔全年12月的25％，就填入0.25；產品生產完成之後，若放在庫房兩個月才賣出，則存貨即約佔全年12月的15％，就填0.15；若產品在生產線上生產1個月，則在製品即約佔全年12月的8％，就填0.08。
3. 填入總投資金額【C11】
掃描【行28】的期末餘額，可以發現最多為-43,447元，因此總投資金額不得少於43,447元；由於事業經營不確定因素很多，以上的數值都是估算的，因此多募集一些資金可以降低倒閉的風險，這裡我們就設定總投資金額為5千萬元，如下圖所示；此時【行28】各項期末餘額都大於0，並留有一定的現金裕度。
七、再回到【損益表】
可以發現【行23】為各年期的EPS已經不再是＃DIV/0！的符號，而是有數字了，如下圖：本表正式完成。
八、打開【資產負債表】
由表中可以發現所有的數字都已經填滿，資產負債表自動生成，無須更動，如下圖；此時，財務報表就大功告成了。
九、打開【估計銷售額】工作表單，進行營收風險分析
上下調整風險因子【C1】（預設值為1），檢視各項財務報表的變化，確認本事業是否具經營韌性；
- 向下調整風險因子【C1】，例如0.8（營收比預估的少20％），檢視【現金流量表】【行28】是否各年期的現金餘額都還是正值；如果“是”，就不需要調整投資金額【C11】，如下圖所示；如果“否”，則增加投資金額【C11】以使【行28】的各年期現金餘額都變成正值，以防萬一經營不如預期，發生現金不足而倒閉的風險；檢視一下【損益表】【行22】（本期稅後純益）與【行23】（EPS）是否還在可接受範圍內，如果“是”，就不需要再做調整了；如果“否”，則需思考如何確保實際營收不要與預設值相差太遠，或構思撙節方案，以降低成本。
- 向上調整風險因子【C1】，例如1.2（營收比預估的多20％），檢視現金流量表【行28】是否各年期的現金餘額都還是正值；以過去的經驗大都為正，無須太過擔心。
經過以上的步驟就完成新創事業的財務報表分析。
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