之前介紹新產品開發管理的文章主要是專注於單一的新產品開發的管理；但除非是新創企業，否則企業往往同時有很多落在不同開發階段的產品正在開發；此時，企業需有一個機制將資源分配到不同的產品開發項目，以使資源做最有效的運用；本文即討論企業的產品開發項目的投資組合管理。
所謂企業的產品投資組合管理係指將不同類型的產品依照產品策略排定優先順序，就「投資回收極大化」、「風險性」與「短、中與長期發展的平衡性」分配各產品發展項目的預算；其模式有如共同基金（產品開發預算）針對各種有潛力的企業（產品）進行投資，以期獲得投資回收極大化與風險平衡的目的。
一、新產品投資組合管理的重要性
如前所述，企業需有一機制將資源分配到不同的產品開發項目，以使資源做最有效的投資，其重要性（或目的）整理如下：
- 使投資報酬與產品開發的生產力達到最適宜的狀況，以符合企業的財務期望；
- 適當且有效的分配有限資源；
- 連結新產品開發項目的篩選機制，並與企業策略相契合；
- 集中資源於對企業最有利的項目上；
- 達成產品投資組合的平衡，例如：長程計畫VS. 短程計畫、高風險（高成功率）計畫VS. 低風險（低成功率）計畫；
- 在企業內更有效傳達企業產品策略與價值觀，作為同仁行事與決策的指南；
- 使新產品開發項目的篩選更具客觀，除去不具商機的產品開發項目；
- …
二、產品開發投資組合平衡管理的類型
產品開發投資組合的管理需考慮很多因素，包括：產品創新性、投資效益性（獲利性）、風險性、以及長短期平衡性，因此在探討企業產品的投資組合時，必須綜合性的考量；圖一為以產品投資效益性與風險性（產品開發成功機率）為變數檢視目前產品投資組合的合宜性；由圖中顯示現階段企業仍投入相當大的經費於開發成功率較低的產品上，顯有調整的必要；因此企業宜將投入產品成功率較低的資源抽出，挹注成功率較高的產品，調整後的結果如圖二所示；圖二顯示，經過調整後，企業將大部分的資源投入成功率較高的產品，至於成功率較低的產品則投入較少的資源，若此，方為合理的產品投資組合。
圖一、運用產品投資效益與成功機率檢視產品投資的合宜性
圖二、調整後的產品投資組合
企業的新產品開發類型可分為「改變遊戲規則」、「新世代」、「家族系列」、「產品改善」、「成本降低或/與品質提升」等等；這些產品的產品開發成功率顯然迥然不同，若企業僅投資於產品開發成功率高的產品，那麼「改變遊戲規則」與「新世代」的產品就永遠獲得不到資源的挹助，這顯然無法支撐企業的永續經營與培養核心競爭力，因此有必要針對前瞻性、風險性高但可改變產業遊戲規則的新世代的創新性產品給予額外的保障，投入適當的資源；同樣的，生產製程的情況亦同，在這裡也就不展開了；有鑑於此，企業有必要依照產品改變類型與製程開發類型檢視各產品開發項目的投資平衡性，如圖三、圖四所示；圖三將企業的產品依產品創新與製程創新兩種類型軸向標示於圖中，以檢視產品VS. 製程創新性的平衡性；圖四則呈現各產品創新的資源分配情況，以檢視資源分配的合理性。
修改自：張書文、戴華亭，2002, p53
圖三、產品開發與製程開發的投資平衡性檢視
圖四、各創新類型產品的投資平衡性檢視
圖五則為企業各產品線的投資平衡性檢視圖，以檢視各產品線分配資源的平衡性；最後則將各產品開發項目各年度的經費預算加總整理，以確認各年度經費投資的平衡性，如圖六所示；由圖中可檢視經費投入短（兩年以內）、中（三年）、長（三年以上）期之經費比例。
圖五、各產品線開發經費分配平衡性檢視
圖六、各產品各年度開發經費預劃檢視
由於既存企業同時執行多項產品的開發，各個產品的開發階段不一，因此企業有必要建構如圖七的檢視圖，可以一目了然的瞭解企業各個產品開發項目的進度。
圖七、各產品各開發階段的進度檢視
結語
既存企業往往同時有很多落在不同開發階段的產品正在開發，因此，企業需有一個機制將資源分配到不同的產品開發項目，以使資源做最有效的運用；也就是企業將不同類型的產品依照產品策略排定優先順序，就「投資回收極大化」、「風險性」與「短、中與長期發展的平衡性」分配各產品發展項目的預算；其模式有如共同基金（產品開發預算）針對各種有潛力的企業（產品）進行投資，以期獲得投資回收極大化與風險平衡的目的。
參考資料
張書文、戴華亭（譯），2002，產品設計與開發，台北：美商麥格羅.希爾國際股份有限公司台灣分公司。(Ulrich, K. T. & Eppinger, S. D., 1999，Product Design and Development, 2e.)